2027年牌照到期：四大电信商联手，星链欧洲扩张遇阻

据彭博报道（华尔街见闻转载），德国电信、Orange、沃达丰与西班牙电信正在讨论组建一个跨国联盟，目标是竞标欧洲专属的卫星直连手机（Direct-to-Cell）频谱，把原本可能流向SpaceX星链的一块蛋糕留在欧洲企业手里。据报道，新规思路是把可用频谱切成三份：三分之一只允许欧洲企业持股的申请者竞标，三分之一划给欧盟自主星座IRIS²，三分之一开放给国际竞拍。四家公司都没有确认这笔交易，报道刊发后均未回应置评。

这件事值得拆开看的地方，不在于"谁要打马斯克"，而在于时间轴：欧盟2GHz移动卫星业务（MSS）频谱的现行授权，按欧盟法律从运营商被选定之日起算18年，而欧盟委员会完成首轮泛欧MSS运营商遴选是在2009年5月。换句话说，欧洲的卫星互联网规则在2027年要重写一次，四大电信商想赶在那之前，把自己写进新规则。

先看规则：2GHz这块频谱一直是被管的

欧洲"手机直连卫星"最关键的频段，其实套在一套2008年就定下的老框架里。欧洲议会与理事会第626/2008/EC号决定写明，2GHz移动卫星业务使用1980—2010MHz（地面到卫星）和2170—2200MHz（卫星到地面）两段频率，单一申请者最多拿到上、下行各15MHz。这段频谱天生稀缺，不可能让所有玩家都进来。

分配方式也不是"谁技术强谁得"，而是欧盟层面的比较性遴选。同一份决定的遴选标准里，泛欧地理覆盖权重最高，占40%；消费者与竞争效益、频谱效率、公共政策目标各占20%。申请者还必须承诺：系统启动服务时覆盖成员国合计陆地面积的60%以上，并在最迟7年内，把服务做到所有成员国、至少50%的人口和各成员国60%以上的陆地面积。

第7条给出了期限：使用权和授权的期限为"自遴选决定作出之日起18年"。欧盟委员会2009年5月13日作出泛欧MSS运营商遴选决定（第2009/449/EC号决定），当年递交申请的包括Inmarsat Ventures、Solaris Mobile、ICO Satellite与TerreStar Europe。18年往后推，就是2027年。所谓"现行牌照2027年失效"，不是某家运营商的临时说法，而是这条法律条款的算术结果。

真正的机关在地面站：为什么星链绕不开这道门

如果只把这件事理解成抢卫星频段，就漏掉了更关键的一条。第626/2008/EC号决定第8条专门管"地面增强分量"：城市里楼宇遮挡，卫星信号难以进入室内，系统需要少量地面发射设施补盲。欧盟给它设了四道限制——必须与卫星分量使用相同频段、相同传输方向；必须是卫星系统的组成部分，由卫星资源与网络管理机制控制；不得增加整个系统的频谱需求；一旦卫星分量故障，地面部分独立运行不得超过18个月。更关键的是第8条第2款：在欧盟完成遴选程序之前，成员国不得自行选定或授权地面增强分量的运营者。

这套规则的实质是：在欧洲，卫星直连手机不是"天上多几颗星"就能做成的生意。它必须挂靠在一个被欧盟遴选出来、承担覆盖义务、并由地面运营商体系承接的持牌系统上。谁掌握本国牌照、地面站、频谱协调和政企客户，谁才有资格定义这个系统。

SpaceX在美国走的是另一条路：自有星座、自有终端，再与本地运营商谈判频谱使用，链条由自己掌握。同一种技术，到了欧盟面对的是完全不同的准入路径。报道中的新规设想，正是把这条路再收窄一格——三分之一频谱只留给欧洲企业持股的竞标者。需要说明的是，"三等分"目前只见于媒体报道，截至发稿未检索到欧盟委员会或欧空局公布的正式文本，具体条款仍需以官方文件为准。

四大为什么现在动手：联合体是唯一能拿高分的形态

德国电信、Orange、沃达丰、西班牙电信是欧洲规模最大的四家移动网络运营商。地面业务的定价空间长期受价格竞争、频谱成本和资本开支挤压，而卫星直连手机是少数还能讲差异化的新增业务：既能补盲农村、海上与应急场景，也能作为高端套餐的卖点，向用户额外收费。

结盟的动因可以拆成三层。第一层是排他：按现行遴选标准，单独一家运营商既难满足覆盖承诺，也难以在"泛欧覆盖"这一占40%权重的项目上拿分，联合体几乎是唯一能得高分的形态。第二层是议价：面对卫星制造商、发射服务和终端芯片供应商，四家合计的用户规模是主要筹码。第三层是防御：星链已经以"频谱合作方"身份进入多个市场，谁先把规则写成，谁就把对手变成需要申请准入的一方。

报道没有披露四家公司各自的持股、分工与投资金额，也未说明联盟是否会影响它们与卫星平台已经存在的合作。这些空白决定了它现在还只是意向，而不是交易。

欧洲的另一只手：IRIS²把产业队伍先拉好了

政策侧不只是抬高外部门槛，欧盟同时在做"自己造一张网"。欧盟委员会官方页面显示，IRIS²星座规模为348颗卫星，其中330颗在低轨、18颗在中轨；欧委会新闻稿（IP/26/1726）称，欧盟委员会与SpaceRISE联盟（由SES、Eutelsat与Hispasat组成）已结束谈判并签署实施协议，为计划追加66颗低轨卫星，使主星座规模达到348颗，项目从规划进入全面部署阶段；官方称这一升级会把政府安全通信容量在欧盟境内提升60%、在全球提升54%。工业团队包括Airbus Defence and Space、Thales Alenia Space、OHB与Aerospacelab。该项目的法律基础是2023年3月通过的《欧盟安全连接计划条例》（(EU) 2023/588），计划周期至2027年。

把两条线放在一起，欧洲的打法就清楚了：一边用牌照、覆盖义务和地面分量规则抬高外部玩家的准入成本，一边用公共采购与产业特许孵化本地供给。这已经不是单纯的技术竞争，而是制度竞争——比的不是谁的卫星多、发射便宜，而是谁能把监管、频谱、预算和产业链拼装成一个可交付的系统。

星链的账怎么重算，以及欧洲要付的代价

目前能确认的是，SpaceX星链的护城河来自垂直一体化：自有星座、自有终端、自有发射，成本由自家火箭摊薄。它在欧洲面临的不确定性集中在三块：准入层面可能出现欧洲企业持股门槛；地面层面需要成员国层面的地面增强分量或频谱使用许可；需求层面则要面对IRIS²与运营商联盟共同掌握的分发渠道。至于对SpaceX业绩的具体影响，报道与公开文件都没有量化，欧洲用户数与收入也缺乏官方口径，任何"损失多少"的测算现在都不成立。

同样要说清欧洲路径的代价。IRIS²此前经历长期谈判，商用节奏仍偏慢；运营商联盟要面对跨国资本开支、安全监管审查与收益分配；而把频谱切成三份，意味着另外两份的竞标者未必就是"欧洲队"。制度可以改变进入顺序，改变不了需求曲线和技术曲线。

接下来盯这四个指标

第一，欧盟是否公布2GHz频段后续立法或授权文本，"三等分"是否落地、"欧洲企业持股"如何定义。第二，四大是否公告合资实体的法律形式、投资金额与时间表，这是判断"意向"能否变成"交易"的分界线。第三，IRIS²首星发射与商用节点，以及SpaceRISE是否补足直连手机能力。第四，星链能否拿到某个成员国的地面增强分量或直连手机准入，以及在2027年前后现有授权如何过渡。

四个指标里，只要第一项和第四项出现明确结果，"技术竞争转向制度竞争"这个判断就会被证实或者被推翻。

参考数据来源

• 欧洲议会与理事会 · Decision No 626/2008/EC（关于移动卫星业务系统选择与授权的2GHz框架，2008年6月30日）· 2008-06-30 · https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32008D0626
• 欧盟委员会 · EU Space 官网"IRIS²（欧盟安全连接计划）"页面 · 2026年 · https://eu-space.europa.eu/secure-connectivity/iris2
• 华尔街见闻 · 欧洲四大电信商拟组建联盟竞标卫星直连手机频谱（转述彭博报道）· 2026年9月 · https://wallstreetcn.com/articles/3781262