雪佛龙三季度收入大幅增长，分析师认为传统能源将面临挑战

作者：Pathikrit Bose

来源：Tipranks

作者获得过CFA一级证书，以及Calcutta University会计和金融专业荣誉学位，研究领域涉及科技、金融、医疗等多个行业。

近几个月来，石油价格波动很大，自今年早些时候以来已经从高位回落。由于地缘问题、疫情影响以及潜在的全球经济衰退等多种因素的共同作用，石油价格可能继续波动。

在这种不确定的背景下，我将分析EOG能源（EOG Resources）、斯伦贝谢公司（SLB）和雪佛龙公司（Chevron），并选出最具吸引力的能源股票。

EOG能源

EOG能源是美国领先的原油和天然气勘探和生产公司之一。上个月，该公司公布了喜忧参半的第三季度业绩，尽管该公司收入超过预期，但其盈利低于预期。EOG能源调整后每股收益增长至3.71美元，而营收飙升59%，至76亿美元。

在其投资组合的支持下，EOG能源处于良好的状态，能够实现长期稳定的增长。该公司目前运营着7个优质资源基地。EOG能源正专注于降低成本和提高效率，以减轻高通胀的影响。

最近，Truist分析师 Neal Dingmann将EOG能源的目标价从152美元下调至146美元，并重申了对该该股的“买入”评级。该分析师下调了其目标价，以反映出2023年“该公司成本通胀的最坏情况”。尽管如此，分析师相信该公司将继续采取措施对抗通胀。分析师乐观地认为，该公司将呈现“线性增长，这应该能吸引投资者。”

总体而言，华尔街给予EOG能源的一致评级为“强烈买入”，这是基于17个买入和4个持有评级得出的。EOG能源平均目标价为156.65美元，意味着该股较当前水平有24%的上涨潜力。今年迄今该公司股价已上涨47%。该公司的远期股息收益率为2.6%。

斯伦贝谢

斯伦贝谢是领先的油田服务公司之一，在全球能源行业提供储层表征、钻井、生产和加工的技术和解决方案。

该公司全球活动主要是在离岸和国际市场，斯伦贝谢第三季度收入增长28%，达到75亿美元，调整后每股收益增长75%至0.63美元。该公司预计第四季度EBITDA利润率将比去年同期增长200个基点。此外，斯伦贝谢正利用其坚实的现金流来降低债务水平，加强资产负债表。

尽管短期内波动较大，但由于对能源安全和供应来源多样化的日益关注，斯伦贝谢预计其上游投资将具有弹性。该公司认为离岸和国际市场将继续保持增长势头。

本月早些时候，Raymond James分析师James Rollyson关注斯伦贝谢的股票，并给予其“买入”评级，给出的目标价为65美元。Rollyson指出，油田服务部门的资本纪律和资产合理化限制了该公司在高需求下的增长速度。他认为，这种情况“预示着一个更乐观的周期，持续产生自由现金流。”这还将帮助该公司实现长期的强劲利润率。

总而言之，斯伦贝谢在18个“一致买入”的基础上获得了“强烈买入”的一致评级。该公司股票的平均目标价为59.76美元，意味着该股有12.8%的上涨潜力。今年到目前为止，斯伦贝谢股价上涨了77%。

雪佛龙

由于能源价格高企，石油和天然气巨头雪佛龙今年表现抢眼。2022年前9个月，该公司收入增长66%至1898亿美元，调整后每股收益增长约165%至14.74美元。雪佛龙强劲的现金流帮助公司提高了股东回报，增加了战略投资，并降低了债务水平。

尽管油价持续波动，但雪佛龙仍在继续进行重大投资，以促进传统和新能源的供应。预计雪佛龙2023年资本支出为170亿美元(包括附属公司资本支出)，其中超过40亿美元将分配给二叠纪盆地的开发。

最近，Piper Sandler分析师Ryan Todd将雪佛龙股票的目标价从206美元下调至199美元，并重申了对其的“买入”评级。尽管“近两年表现突出”，但分析师仍然认为2023年传统能源将面临挑战。这位分析师预计，由于供应限制和持续的资本纪律，目前的周期将继续下行。分析师认为，明年炼油行业可能会“领跑”，产品市场持续紧张。

虽然该分析师仍然看好雪佛龙，但华尔街却对该股却持观望态度。雪佛龙股票获得的一致评级为“持有”，这是基于5个买入，6个持有和2个卖出评级得出的 。