【BT财报瞬析】半年少了5086亿，六大行的房贷为什么还没止住

六大行的个人住房贷款，正在以近几年最快的半年节奏往下掉。

2026年半年报显示，工、农、中、建、交、邮储六家银行个人住房贷款余额到6月末合计约24万亿元，上半年净减少约5086亿元，平均每天净减少约28亿元。财联社统计的同一组数据里，2025年上半年六大行只减少约1078亿元，2025年全年约6966亿元——今年仅用半年，就完成去年全年降幅的七成以上，是去年同期的4.7倍。

两家媒体对余额绝对水平的统计口径并不一致：财联社按各行披露数加总为约23.97万亿元（2025年末约24.48万亿元），第一财经统计为约24.63万亿元，差距约0.65万亿元。但两者对净减少额的判断高度接近——5086亿元与5082.84亿元，各行分项差额也只在十几亿元之间。

一家银行的账本：放出去的，不够还回来的

房贷余额只由两个数决定：新发放多少，被还掉多少。拆开农行与中行的业绩会口径，"借得少、还得多"的结构最直观。

农业银行副行长林立在中期的业绩说明中介绍，上半年全行个人住房贷款投放2589亿元，期末余额却较上年末减少约882亿元。按轧差推算，上半年被偿还的本金约3471亿元，接近当期新发放量的1.3倍。中国银行行长张辉给出的投放规模为个人住房贷款超2000亿元，对应余额减少约744亿元，偿还规模在2700亿元以上。这里的"投放"是否包含置换与再发放，各行未单独披露，推算只用于判断量级。

减量更大的是两家龙头：工行上半年个人房贷减少约1352亿元，建行减少约1349亿元、余额降至5.92万亿元并跌破6万亿元关口；交行、邮储银行分别减少约399亿元、358亿元。六家相加约5084亿元。

这也不是大行的孤立现象。据第一财经援引央行《2026年二季度金融机构贷款投向统计报告》，截至6月末全国个人住房贷款余额36.29万亿元，上半年减少7163亿元，占全部信贷余额的比重降至12.8%，同比增速已连续13个季度为负。按此计算，六大行贡献了全国房贷净减少额的七成左右。

降幅为什么前移了

一个容易被忽略的细节是节奏。2025年六大行全年净减6966亿元，其中上半年只有1078亿元，降幅明显集中在下半年；2026年上半年一口气减少5086亿元，把重心直接拽回了年初。提前还贷从"脉冲"变成了"常态"。

变化来自三个方向。其一，居民端主动降杠杆仍在继续。一位国有大行人士对财联社表示，近两年居民提前还贷"确有明显增加"，"今年上半年这种情况还没有改变，想还款的人还是不少"；当新发房贷总额无法完全对冲还贷额度时，银行个人房贷余额就会减少。该人士还提到，因当前稳健投资途径较少，居民选择提前还贷"可以理解"。今年前7个月，全国居民贷款合计减少8271亿元，同比多减1.5万亿元。

其二，新增按揭补不上缺口。建行副行长唐朔在业绩会上称，上半年存量房交易回暖，该行二手房贷款持续增长。但二手房按揭的单笔金额与利率普遍低于新房按揭，能守住份额，守不住规模。

其三，银行自己也在收口。财联社引述多名银行人士称，上半年在长三角、珠三角、北京等重点区域之外，部分银行"有意识地对房贷申请进行了控制"，理由是一些地区"贷款中介联合信用白户骗取房贷"影响不小。这属于受访者的说法，没有监管文件或银行公告佐证，却指向一个共同趋势：按揭这件生意，风险容忍度在下降。至于全年走势，上述国有大行人士判断，春节后通常是新增房贷高峰，下半年"金九银十"带来的房贷显著少于上半年，若无特殊情况全年房贷余额或将进一步走低——这是预测，不是既成事实。

40年新政：月供降下来了，业务还没落地

政策端刚刚给了一个新变量。8月28日，央行、金融监管总局发布《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》与《个人住房贷款管理办法（试行）》，将个人住房贷款最长期限由30年延长至40年，具体期限由购房人与银行协商；新增展期条款，累计不超过原贷款期限一半、原期限与展期合计不超过40年；月全部债务支出占收入比上限由55%放宽至60%，月供收入比50%不变；预售项目按揭贷款严格在项目竣工备案后发放。

减负是真实的。以300万元纯商贷、利率3.05%、等额本息计算，30年期月供约12729元，延至40年期月供约10826元，每月少还约1903元。中信建投政策研究首席胡玉玮测算，40年期限可使平均月供下降15%左右，并指出30年是美国、加拿大、澳大利亚、德国的常见上限，日本、韩国允许最长50年。中金公司认为政策有助于降低存量房贷违约风险，但同时提醒，居民最终偿债能力仍取决于收入与就业预期的改善。

落地节奏更慢。第一财经8月31日向北京、山东等地多家大行及股份行问询，得到最多的答复是"细则还没下来""需要系统调试，现在还没有这个选项"，多数银行仍按最长30年办理；建行手机银行"精选服务"页面已提示房贷期限最长40年，但该行客服查询北京、上海等地，最长仍是30年。一名建行工作人员称年限"已延长到40年"但仍在等正式细则，支行层面新发放贷款尚未做过，存量房贷能否延长"不知道"。财联社的说法则是部分银行已开始对存量客户开放延期申请入口。政策意图与网点执行之间，还隔着一段细则与系统的距离。

钱和报表两头，各自在算什么

对还在还房贷的家庭，这半年给出的信号相当直白：一头是按揭利率处在低位、债务支出占比上限放宽到60%；另一头是最长期限拉长意味着同样的贷款要付更多利息。30年改40年，月供少了约15%，总利息上升。选提前还贷还是拉长年限，取决于家庭现金流能不能扛住月供，而不是利率数字本身。

对银行，房贷缩量的当期冲击尚未写在报表上。上半年六大行合计实现营业收入超2万亿元、归母净利润约7126亿元，同比多赚约301亿元，净息差出现两平、三升、一降；工行个人消费贷增加1096.25亿元、增长22%，农行、建行个人经营贷实现双位数增长，六家银行中期分红合计接近2210亿元。消费贷、经营贷在替房贷补位，但这类资产的逾期表现与按揭并不相同，房贷作为零售业务压舱石的地位正在被结构性削弱。

接下来值得盯的指标有三个：40年期限的执行细则与首单落地情况，尤其是存量房贷能否申请延长期限；个人住房贷款同比增速能否结束连续13个季度的负增长，以及"金九银十"的真实成交；以及三季度六大行房贷余额——如果下半年延续上半年的节奏，全年缩水规模将明显超过去年的约7000亿元。

参考数据来源

• 中国工商银行 ·《工商银行2026半年度报告》（法定公告，巨潮资讯） · 2026-08-29 · http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-08-29/1225526043.PDF
• 财联社 ·《提前还贷仍未扭转？六大行上半年个人房贷余额减少5086亿元，接近去年全年降幅》· 2026-09-01 · https://www.cls.cn/detail/2470315
• 第一财经 ·《40年房贷新政尚未落地，六大行房贷余额少了5000多亿》· 2026-08-31 · https://www.yicai.com/news/103341450.html