1.3亿张信用卡离场：银行主动挤水分，不良率却在抬头

一天"消失"10万张卡，第15个连跌的季度

中国人民银行《2026年第二季度支付体系运行总体情况》给出了一个新的刻度：截至二季度末，全国共开立银行卡102.67亿张，其中借记卡95.89亿张，信用卡和借贷合一卡6.77亿张。

与一季度末的6.87亿张相比，一个季度少了约1000万张。按季度91天折算，平均每天超过10万张卡从统计口径中离场。把时间轴拉长，2026年初这一数字还是6.96亿张，半年减少约1900万张；距离2022年三季度的8.07亿张峰值，累计已缩掉1.3亿张。从2022年四季度起算，恰好是连续15个季度的下滑。

数字本身带着一种反常：它不是一次崩塌，而是一场被主动控制的收缩。银行一边关停低效卡种、收紧授信额度、清理长期不动户，一边把信用卡的考核指标从"新增发卡量"换成"活跃用户数""场景渗透率"。但同一批中报里，工商银行信用卡透支不良率升至5.37%，较年初上升0.76个百分点。规模在缩、不良在升、打法在换——这三轮并行的转动，才是1.3亿张卡离场的完整解释。

先把口径拆开：6.77亿张并不等于信用卡持卡规模

看懂这1.3亿张，第一步是拆口径。

央行这一指标的完整名称是"信用卡和借贷合一卡在用发卡数量"，包含纯信用卡与兼具借记、借贷功能的借贷合一卡两部分，季度数据并未公布两者拆分比例。把6.77亿张直接读作"信用卡持卡规模"，会高估真实体量，这也是市场上流传较广的一处偏差。

第二个坑在"在用"二字。央行统计的是在用发卡数量的时点数，而银行自己披露的多为累计发卡量、流通卡量或流通户数，三类口径不能互相替换。以两家代表性银行为例：截至2026年上半年末，工行信用卡发卡量1.43亿张，较去年同期的1.48亿张减少约500万张；招行披露的信用卡流通户却回升至7043.22万户。同一张卡在"累计发卡量""在用发卡数量""流通户数"三个口径下，可以同时被读成减少和回升。

还有一个被忽略的分母。102.67亿张银行卡中，信用卡和借贷合一卡占比约6.6%；若按约14亿人口粗略测算，人均持有量不足0.5张（此为本测算，非官方口径）。也就是说，中国信用卡渗透率本就不高，这1.3亿张的收缩更像是把前几年过量发行的部分退回库中，而不是需求端突然塌陷。真正的变化发生在结构上：发卡行的选择标准变了。

钱从哪少：银行卡手续费的双位数下滑

缩量最直接的代价写在收入表上。

2026年上半年，招商银行实现银行卡手续费收入63.74亿元，同比下降11.73%；平安银行银行卡手续费收入57.71亿元，同比下降9.9%。两行对下滑的解释高度一致——主要受信用卡线下交易手续费减少等因素影响。

这里同样需要一层口径辨析：银行财报中的"银行卡手续费收入"是借记卡与信用卡的合并科目，并非信用卡单一业务的收入切片。因此双位数下滑不能直接等同于信用卡业务盈利能力腰斩，但它至少确认了两件事——刷卡交易活跃度在下降，收单与分期相关的费率与规模红利正在变薄。

这也解释了为什么银行宁可让总量往下走。苏商银行特约研究员薛洪言对证券时报表示，"大量低活跃卡既占用资本、推高成本，也积累信用风险"，在当前消费修复偏慢的背景下"继续铺量已不经济"。换言之，每张闲置卡都不是免费的：它占用风险资本、消耗系统资源和客服成本，还要为潜在的欺诈与洗钱风险买单。清退低活跃户，在报表上是一行缩水的收入，在资本占用上是一笔省下来的成本。

不良的两个方向：工行的5.37%与中信的反向样本

资产质量是这轮缩量中最受争议的部分。

据各行2026年半年报告及Wind数据整理，工行、农行信用卡透支不良率分别较年初上升0.76、0.17个百分点至5.37%、2.05%，建行信用卡贷款不良率上升0.18个百分点至2.54%。5.37%意味着该行信用卡资产中每100元透支余额约有5元被归入不良，绝对水平明显高于多数零售贷款品类。

但同一批中报里出现了相反的方向。中信银行截至上半年末信用卡不良贷款余额116.45亿元，较上年末减少4.72亿元；不良贷款率2.57%，较上年末下降0.05个百分点。

一升一降，说明不良率的抬升并不全是新增风险在恶化。信用卡是典型的"早周期+高频核销"资产，不良率同时受三股力量推动：客群准入是否收紧、逾期贷款的确认与核销节奏、以及不良资产转让与出表的力度。当银行主动压缩分母（透支余额）、同时加快不良出清，不良率短期反而更容易抬头。这也是为什么判断信用卡风险不能只看一个季度的比率，而要把不良余额、逾期率和核销规模放在一起看。三家大行不良率上行但幅度均不足1个百分点，与工行1.43亿张、单季减500万张的收缩幅度同时发生，构成的是"边清边升"，而非"失控"。

下半场的算法：场景、客群与AI

被替换掉的不只是发卡量，还有整套考核逻辑。

场景成为新的获客入口。面对交易额与营收的阶段性承压，招行把重心转向场景深耕，紧扣促消费政策与节假日节点，切入旅游、汽车分期及电商大促等高频生活场景；截至上半年末，其信用卡流通户回升至7043.22万户。中信银行披露，上半年该行信用卡在"食、住、行、娱、购"等民生高频消费场景的获客占比已过半，达57.39%。

客群分层走得更远。招商银行、浦发银行、农业银行在上半年先后推出搭载Token权益的特色信用卡，把算力额度作为核心福利，把人工智能从业者这个新职业人群变成精准目标。这是信用卡产品历史上少有的"以生产资料作权益"的设计，本质是用最低的边际成本换取高信用、高活跃、高净值的客群。

数智化则被用来同时解决效率与风险。工行在信用卡领域打造"信用卡审核审批助手"，在发卡审核环节运用大模型综合分析客户数据、识别审核要点并围绕重点风险生成个性化问卷，累计服务超282万次。审批链条的智能化，直接对应前文的准入收紧与不良出清——银行需要以更少的人工判断，做更细的额度差异定价。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼的判断更宏观：信用卡作为中国消费金融的基础设施，广泛连接数千万商户与近7亿用户，并贡献了我国征信系统60%的主体数据；逾1.3亿张卡量的缩减，是行业告别"跑马圈地"、主动"挤水分"的必然结果。他认为信用卡正从单一的支付与信贷工具，加速向场景化、生态化、智能化的综合服务平台跃升。

接下来值得盯住的三个变量

第一，看三季度央行数据是否跌破6.7亿张、单季降幅是否从1000万张收窄。降幅收窄意味着缩量接近主动调整的边界，继续加速则说明注销与退出已从银行侧转向用户侧。

第二，看工行5.37%是否延续上行，以及各银行信用卡不良余额与逾期率的剪刀差。若余额下降而比率上升，是清收与核销在起作用；若余额与比率同时上升，才是真实风险恶化。

第三，看信用卡的中收缺口能否被补上。银行卡手续费收入下滑的同时，汽车分期、消费分期利息收入、财富管理等项能否形成对冲，决定了"缩量提质"究竟是一场主动转型，还是一次被动缩表。

对银行而言，这轮调整的现实影响很具体：过去靠开卡礼品、扫码送礼堆出来的规模不再被计入成绩，取而代之的是单客贡献度与不良生成率。对用户而言，信用卡并没有消失，只是拿卡的门槛变高、额度分化更明显，而长期不用的卡会更快地被清零或销户。1.3亿张卡的离场，标记的不是一个行业的终点，而是它从规模生意变成精细化运营生意的起点。

参考数据来源

• 中国人民银行 · 《2026年第二季度支付体系运行总体情况》（全国银行卡、信用卡和借贷合一卡在用发卡数量统计） · 2026年9月 · https://www.pbc.gov.cn
• 新华财经 · 《信用卡累计缩量超1.3亿张 行业加速转型质量优先》（21世纪经济报道转载，含央行二季度数据与各行中报数据引述） · 2026-09-07 · https://m.21jingji.com/article/20260907/herald/98a56c42c61de3b5444f18ea4e97f5ea.html
• 工商银行 · 《工商银行2026半年度报告》（信用卡发卡量、信用卡透支不良率等相关披露） · 2026-08-28披露 · https://data.eastmoney.com/notices/detail/601398/AN202608281828626875.html